Apêndice da Seção 22
Exemplos de tratamento contábil para o emissor de instrumento de dívida conversível
Este Apêndice acompanha, mas não é parte da Seção 22. Ele fornece direcionamentos para a aplicação das exigências dos itens 22.13 a 22.15.
Em janeiro de 20X5, a entidade emite 500 títulos conversíveis. Os títulos são emitidos com o valor de face de $ 100 para cada título, com duração de 5 anos, sem custos de transação. O total de recebimentos pela emissão é de $ 50.000. Os juros são pagáveis, ao final de cada período, à taxa de juros anual de 4%. Cada título é conversível, pela opção do detentor, em 25 ações ordinárias em qualquer época até o vencimento. No momento em que os títulos são emitidos, a taxa de juros de mercado para uma dívida similar, que não tenha a opção de conversão, é de 6% ao ano.
No momento da emissão do instrumento, o componente de passivo necessita ser avaliado primeiro, e a diferença entre o total de recebimento da emissão (que é o valor justo do instrumento na sua totalidade) e o valor justo do componente de passivo, é atribuída ao componente de patrimônio líquido. O valor justo do componente de passivo é calculado por meio da determinação de seu valor presente, utilizando a taxa de desconto de 6%. Os cálculos e os lançamentos contábeis são apresentados a seguir:
$ | |
Recebimentos pela emissão do títulos (A) | 50.000 |
Valor presente do principal ao final de cinco anos (ver os cálculos abaixo) | 37.363 |
Valor presente dos juros a pagar anualmente, ao final do período, ao longo dos cinco anos | 8.425 |
Valor presente do passivo, que é o valor justo do componente passivo (B) | 45.788 |
Residual, que é o valor justo do componente de patrimônio líquido (A) – (B) | 4.212 |
O emissor dos títulos faz os seguintes lançamentos contábeis em 1º de janeiro de 2005:
D – Caixa $ 50.000
C – Passivo Financeiro – Títulos conversíveis $ 45.788
C – Patrimônio Líquido $ 4.212
Após a emissão, o emissor irá amortizar o desconto na emissão dos títulos de acordo com a seguinte tabela:
(a) Pagamento de juros ($) | (b) Total da despesa de juros ($) = 6% x (e) | (c) Amortização do desconto da emissão do títulos ($) = (b) – (a) | (d) Desconto da emissão dos títulos ($) = (d) – (c) | (e) Passivo líquido ($) = 50.000 – (d) | |
1/1/20X5 | 4.212 | 45.788 | |||
31/12/20X5 | 2.000 | 2.747 | 747 | 3.465 | 46.535 |
31/12/20X6 | 2.000 | 2.792 | 792 | 2.673 | 47.327 |
31/12/20X7 | 2.000 | 2.840 | 840 | 1.833 | 48.167 |
31/12/20X8 | 2.000 | 2.890 | 890 | 943 | 49.057 |
31/12/20X9 | 2.000 | 2.943 | 943 | 0 | 50.000 |
Totais | 10.000 | 14.212 | 4.212 |
Ao final de 20X5, o emissor faria o seguinte lançamento contábil:
D – Despesa de juros $ 2.747
C – Desconto na emissão do títulos $ 747
C – Caixa $ 2.000
Cálculos
Valor presente do principal de $ 50.000 à taxa de 6%.
50.000/(1,06)^5 = $ 37.363
Valor presente dos juros anuais de $ 2.000 (=50.000 × 4%) pagáveis ao final de cada um dos cinco anos
Os pagamentos de juros anuais de $ 2.000 são uma anuidade – uma série de fluxos de caixa com um número limitado (n) de pagamento periódicos (PMT), recebíveis nas datas 1 até n. Para calcular o valor presente dessa anuidade, os pagamentos futuros são descontados pela taxa de juros periódica (i) utilizando a seguinte fórmula:
PV = (PMT/i) × [1 – [(1/1+ i)^n]
Portanto, o valor presente dos pagamentos de juros anuais de $ 2.000 é ($ 2.000/0,06) × [1 – [(1/1,06)^5] = $ 8.425
Isso é equivalente a soma dos valores presentes de cinco pagamentos individuas de 2.000, conforme a tabela seguir:
$ | |
Valor presente do pagamento de juros - Dezembro de 20X5 = 2,000/1,06 | 1.887 |
Valor presente do pagamento de juros - Dezembro de 20X6 = 2,000/1,06^2 | 1.780 |
Valor presente do pagamento de juros - Dezembro de 20X7 = 2,000/1,06^3 | 1.679 |
Valor presente do pagamento de juros - Dezembro de 20X8 = 2,000/1,06^4 | 1.584 |
Valor presente do pagamento de juros - Dezembro de 20X9 = 2,000/1,06^5 | 1.495 |
Total | 8.425 |
Além disso, outra maneira de realizar este cálculo é por meio da utilização de tabela de valor presente de uma anuidade ordinária, paga ao final do período, por cinco períodos, a uma taxa de 6% ao período. (Tais tabelas podem ser facilmente encontradas na internet). O fator de valor presente é 4,2124. Ao se multiplicar este fator pelo pagamento anual de $ 2.000, encontra-se o valor presente de $ 8.425.
Fonte- http://www.cpc.com.br/
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